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はじめに：年末の市場を一緒に振り返りましょう！
こんにちは！FXismのサブチャンネルでお勉強させていただいている、あいだあいです。
2025年もいよいよ残りわずかとなりましたね。今年の相場、皆さんはどのような結果だったでしょうか？利益が出た方も、思うような結果が出なかった方も、年末のこの時期は一度立ち止まって振り返り、来年に向けて準備をする大切な時期です。
クリスマス当日の市場は、海外のトレーダーさんたちがお休みに入っているため、いつもとは違う静かな雰囲気に包まれています。でも、こういう時期だからこそ、冷静に今年の相場を振り返り、2026年に向けた戦略を練ることができるんですよね。
この記事では、2025年12月25日時点での最新の市場状況をお伝えしながら、年明け以降の相場で注目すべきポイントを、できるだけわかりやすく解説していきます。及川師匠がいつもおっしゃっている「相場の背景を理解すること」の大切さを意識しながら、一緒に学んでいきましょう！
それでは、さっそく見ていきますね。
2025年末の市場状況：今、相場はどうなっているの？
クリスマス相場の特徴を理解しよう
まず、12月25日のクリスマス当日は、多くの主要市場がお休みになっています。アメリカやヨーロッパの市場は基本的に閉まっていて、開いている市場でも取引量が極端に少ない「薄商い」の状態なんです。
この「薄商い」って、実はとても重要なポイントなんですよ。普段は大勢のトレーダーが参加しているので、少々の売買では価格は大きく動きません。でも、参加者が少ない時期は、ちょっとした注文でも価格が予想外に大きく動いてしまうことがあるんです。
及川師匠もよく「年末年始の相場は魔物が潜んでいる」とおっしゃっていますよね。だからこそ、この時期の取引には特別な注意が必要なんです。
2025年の主要指標を振り返る
今年の市場を数字で振り返ってみましょう。12月24日時点での主要な指標はこんな感じです。
アメリカの株式市場 は、全体的に好調でした。「S&P500」という主要な株価指数は約5,900ポイント台で、年初から約23%も上昇しています。「ダウ平均」は約43,000ドル台で約13%の上昇、そして「ナスダック」は約19,400ポイント台で約28%もの上昇を記録しました。
日本の株式市場 も負けていません。「日経平均株価」は約39,900円で、年初から約18%の上昇となっています。日本企業の業績改善への期待が背景にあるんですね。
為替市場 では、「ドル円」が157円台、「ユーロ円」が163円台と、円安の基調が続いています。これについては次のセクションで詳しくお話ししますね。
為替市場の動向：なぜ円安が続いているの？
主要通貨ペアの現状をチェック
FXトレーダーの皆さんが最も気になるのは、やはり為替相場ですよね。2025年の為替市場を一言で表すなら、「円安基調の一年」でした。
「ドル円」は157円台で推移しています。年初から見ると、かなり円安方向に動いてきましたね。一時は160円台に迫る場面もあって、ドキドキした方も多いのではないでしょうか。
「ユーロ円」は163円台、「ポンド円」はなんと198円台と、こちらも円安が進んでいます。「ユーロドル」は1.04台で、ドル高の基調が続いているんです。
円安が続く理由：日米金利差がカギ
「なぜこんなに円安が続いているの？」という疑問を持たれている方も多いと思います。その最大の理由は、「日米金利差」なんです。
少し詳しく説明しますね。アメリカの中央銀行にあたる「FRB（連邦準備制度理事会）」は、インフレ対策として高い金利を維持しています。一方、日本銀行は、長年続けてきた低金利政策からようやく脱却しつつあるものの、まだ慎重な姿勢を続けているんです。
この金利の差が大きいと、より高い金利が得られるドルに資金が集まり、円が売られる傾向が強まります。これが円安の大きな要因なんですね。
年末年始の為替相場で気をつけること
年末年始の為替相場には、特有の注意点があります。
まず、取引参加者が少なくなることで、普段は考えられないような急激な値動きが発生することがあります。「スプレッド」といって、買値と売値の差も広がりやすくなるんです。
また、年明け最初の取引日には、休暇中に溜まっていた注文が一斉に執行されることがあります。これを「窓開け」と呼ぶこともあって、チャートに大きなギャップが生まれることがあるんです。
及川師匠がいつも教えてくださる「リスク管理」の重要性が、この時期は特に高まるんですね。無理な取引は避けて、来年に向けてしっかり準備する時期と考えるのも良いと思います。
日本経済の現状と注目銘柄：2026年に向けて
日本経済の全体像を把握しよう
日本経済は2025年、緩やかな回復基調を続けました。でも、「力強さ」という点では、まだ物足りない部分もあるんですよね。
「日経平均株価」は39,900円台と高値圏で推移していて、企業業績の改善期待が背景にあります。特に、円安の恩恵を受けている輸出関連企業、例えば自動車産業や電子部品メーカーなどが好調なんです。
日本銀行は、2024年にマイナス金利政策を解除しました。これは歴史的な転換点でしたよね。でも、その後の追加利上げには慎重な姿勢を維持しています。
なぜ慎重なのかというと、物価上昇率は目標の2%を達成しているものの、賃金の伸びが物価上昇に追いついていないからなんです。物価は上がるけど給料はそれほど上がらない…これでは消費者の生活は苦しくなってしまいますよね。
2026年の注目ポイント：春闘が超重要！
2026年の日本経済を占う上で、最も重要なのが「春闘」です。春闘とは、毎年春に行われる労働組合と企業の賃金交渉のことです。
もし2026年の春闘で大幅な賃上げが実現すれば、以下のような好循環が期待できます。
賃金が上がる → 消費が増える → 企業の売上が伸びる → 経済が活性化する → 日銀が追加利上げを検討できる → 円高方向への圧力
この流れは、FXトレーダーにとっても非常に重要なシナリオですよね。春闘の結果は必ずチェックしておきたいポイントです。
参考：注目の日本株銘柄（情報提供のみ）
株式についても少し触れておきますね。ただし、これは情報提供であり、特定の銘柄をおすすめするものではありませんので、ご理解くださいね。
「トヨタ自動車」は、電気自動車への移行期にありますが、ハイブリッド車の強みを活かした戦略が評価されています。円安も業績にプラスになっているんです。
「ソニーグループ」は、エンターテインメントと電子機器の両方で成長を続けています。プレイステーション関連ビジネスやイメージセンサー事業が好調なんですよ。
「東京エレクトロン」は半導体製造装置の大手企業です。AI向け半導体需要の拡大により、業績が好調に推移しています。
「キーエンス」はFA機器（工場の自動化機器）のトップ企業で、高収益体質が特徴です。
「三菱UFJフィナンシャル・グループ」は、金利上昇局面では銀行の収益が改善する傾向があるため、日銀の政策次第で注目度が高まります。
これらの企業の動向は、日本経済全体の健康状態を測る指標にもなるんですね。
中国経済の課題：アジア全体への影響
中国経済の現状を理解する
日本やアメリカだけでなく、中国経済の動向も私たちFXトレーダーにとって重要なんです。なぜなら、中国経済の変動はアジア全体、ひいては世界経済に大きな影響を与えるからです。
2025年の中国経済は、正直に言うと厳しい状況が続きました。最大の問題は「不動産市場の調整」です。
中国では長年、不動産開発が経済成長の重要な柱でした。でも、過剰な投資と債務の積み上がりにより、この分野が大きな調整局面に入っているんです。不動産価格の下落は、消費者の心理や金融システムにも悪影響を及ぼしています。
中国政府の対応と今後の見通し
中国政府は経済成長率の目標を約5%に設定していますが、達成には追加の経済対策が必要な状況です。金融緩和（お金を借りやすくすること）や財政支出の拡大（政府がお金を使うこと）などの政策が実施されていますが、その効果は限定的との見方が多いんです。
特に気になるのは、若年層の失業率の高さです。若い人たちが仕事を見つけにくい状況は、将来の消費を支える層が弱くなることを意味します。これは長期的な経済成長にとってマイナスなんですね。
FXトレーダーが知っておくべきこと
中国経済の減速は、以下のような形で為替市場に影響を与える可能性があります。
「リスク回避の動き」が強まると、安全資産とされる円やドルが買われる傾向があります。また、中国と貿易関係が深い「オーストラリアドル」などの資源国通貨は、中国経済の影響を受けやすいんです。
さらに、日本企業の多くが中国市場に進出しているため、中国経済の減速は日本株にも影響を与え、それが円相場にも波及する可能性があります。
2026年も中国経済の動向は、引き続き注視していく必要がありますね。
年末年始の市場：来週以降の注目ポイント
年末年始のスケジュールを確認しよう
年末年始の市場スケジュールを把握しておくことは、とても重要です。うっかり市場が閉まっている時間にポジションを持ち越してしまうと、大変なことになりかねませんからね。
12月26日（木）から主要市場は営業を再開しますが、まだ参加者は少なく、薄商いが続きます。12月30日（月）は日本市場の大納会で、2025年最後の取引日となります。
12月31日（火）と1月1日（水）は、ほとんどの市場がお休みです。1月2日（木）から各国市場が順次再開し、新年最初の取引が始まります。
そして、1月3日（金）には「米国雇用統計」という超重要な経済指標の発表があります！これは2026年最初の重要指標として、大きな注目を集めるはずです。
年末年始相場の特性：魔物に注意！
及川師匠が「年末年始の相場は魔物が潜んでいる」とおっしゃる理由を、もう少し詳しく説明しますね。
まず、「流動性の低下」です。多くの機関投資家（大きな資金を動かすプロの投資家）が休暇を取るため、市場に参加している人が減ります。すると、わずかな売買でも価格が大きく動いてしまうんです。
次に、「年明けの波乱」です。休暇中に溜まった注文が年明け最初の取引日に集中すると、予想外の値動きが発生することがあります。チャートに大きな「窓」が開くこともあるんですよ。
さらに、「アルゴリズム取引」の影響も見逃せません。プログラムで自動的に売買を行うシステムは、薄商いの時期には予想外の動きをすることがあるんです。
この時期のリスク管理：及川師匠の教えを思い出そう
及川師匠がいつも教えてくださる「リスク管理」の重要性が、この時期は特に高まります。
無理に取引する必要はありません。ポジションを持っている場合は、通常よりも小さめにしておくのが賢明です。また、「ストップロス」（損切りの注文）をしっかり設定して、万が一の大きな値動きに備えることが大切です。
「ポジションを持たないこともポジションのうち」という格言がありますよね。年末年始は、無理せず休む勇気も必要なんです。
2026年の市場見通し：来年の相場はどうなる？
短期見通し（2026年1月～3月）：新年最初の四半期
2026年の幕開けは、いくつかの重要なポイントに注目が集まります。
アメリカの金融政策 が最大の焦点です。FRBが金利をどのように調整するかによって、為替相場は大きく動く可能性があります。インフレが落ち着きを見せる中、利下げの時期とペースが市場の関心事となるんです。
利下げが早まれば、ドル安・円高方向への圧力が強まります。逆に、利下げが遅れれば、ドル高・円安基調が続く可能性が高いんですね。
日本の春闘 も超重要です！先ほどもお話ししましたが、2026年の賃金交渉結果は、日本経済の今後を占う重要な要素なんです。大幅な賃上げが実現すれば、消費の活性化と日銀の追加利上げの可能性が高まり、円高方向への材料となります。
企業決算シーズン も見逃せません。1月下旬から2月にかけて、2024年10-12月期の企業決算が発表されます。年末商戦の結果や、来期の業績見通しが株価を動かし、それが為替にも影響を与える可能性があります。
中期見通し（2026年4月～9月）：注目すべきテーマ
少し先の話になりますが、2026年前半を見通す上で重要なテーマもお話ししておきますね。
世界経済の成長ペース が一つの焦点です。アメリカ経済が本当に減速するのか、中国経済は回復軌道に乗れるのか。両国とも世界経済に与える影響が大きいため、四半期ごとの成長率発表には注意が必要です。
地政学リスク も無視できません。国際情勢の緊張は、エネルギー価格や物流に影響を与え、それがグローバルな経済活動に波及する可能性があります。「リスクオフ」といって、投資家がリスクを避けようとする動きが強まると、円が買われる傾向があるんです。
技術革新の影響 も見逃せないテーマです。人工知能（AI）をはじめとする新技術の進展が、企業の競争力や産業構造に変化をもたらしています。この分野への投資動向が、株式市場のテーマとなり、それが為替にも影響する可能性があります。
主要リスク要因：何に注意すべき？
2026年に向けて、注意すべきリスク要因もいくつか挙げておきますね。
まず、「アメリカの景気減速」です。発生確率は中程度ですが、もし実際に起これば影響は大きいです。アメリカ経済が減速すれば、世界経済全体に波及します。
「中国経済の失速」も重要なリスクです。先ほどお話しした不動産問題が深刻化すれば、アジア経済全体に悪影響が及びます。
「地政学リスクの顕在化」は、発生確率は低いものの、起これば影響は非常に大きいです。突発的なニュースで相場が大きく動くことがあるので、常に最新情報をチェックする習慣をつけたいですね。
「為替の急激な変動」は、特に年明けや重要な経済指標発表時に注意が必要です。ストップロスをしっかり設定して、リスク管理を徹底しましょう。
「インフレの再燃」は発生確率は低いですが、もし起これば中央銀行の政策に影響を与え、金利や為替が大きく動く可能性があります。
及川師匠の教えを実践しよう：リスク管理が全て
及川師匠がいつもおっしゃっている「リスク管理」の重要性を、改めて強調させてください。
投資で最も大切なのは、実は「損失を限定すること」なんです。どれだけ利益を積み上げても、一度の大きな損失でそれまでの成果が失われることがあります。だからこそ、損切りのルールを明確にし、必ず守ることが成功への近道なんですね。
及川師匠は「勝つことよりも負けないことが大事」とよくおっしゃいますよね。これは本当に深い言葉だと思います。相場に残り続けることができれば、チャンスは必ずやってきます。でも、一度退場してしまったら、もうチャンスを掴むことはできません。
年末年始は、自分のトレードルールを見直す絶好の機会です。2025年の取引を振り返って、良かった点と改善すべき点を整理してみてください。そして、2026年に向けた明確なルールを設定しましょう。
「冷静な判断を心がける」「リスク管理を徹底する」「情報収集を継続する」「感情に左右されない」。これらは及川師匠がいつも教えてくださることですが、2026年もこの基本を忘れずに取り組んでいきたいですね。
まとめ：2026年に向けて準備を整えよう
2025年の金融市場は、全体として堅調な展開となりました。アメリカを中心とした株式市場の上昇、継続的な円安基調など、多くの市場参加者にとって好ましい環境が続きましたね。
でも、2026年を展望すると、いくつかの不透明要因も存在します。アメリカの金融政策の転換点、中国経済の構造的課題、地政学リスクなど、注意すべき点は少なくありません。
こうした環境下では、慎重かつ柔軟な姿勢が求められます。及川師匠がいつもおっしゃるように、「相場に絶対はない」んです。だからこそ、常に謙虚な気持ちで相場に向き合い、リスク管理を徹底することが大切なんですね。
年末年始は、一年を振り返り、新たな目標を設定する絶好の機会です。2025年の投資結果を冷静に分析し、2026年に向けた計画を立てることで、より充実したトレード活動が可能となります。
及川師匠のYouTube動画では、さらに詳しい解説や実践的なアドバイスが満載です。ぜひこちらの動画もチェックしてみてくださいね！
最後に、投資において最も重要なのは、「市場に残り続けること」です。無理をせず、自分のペースで、着実に経験を積んでいきましょう。2026年も一緒に勉強を続けて、成長していきましょうね！
皆さんにとって、2026年が実り多い一年となりますことを心よりお祈りしています。それでは、良いお年をお迎えください！
※本記事は情報提供を目的としており、投資勧誘や特定の投資行動を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。FX取引にはレバレッジ効果により、投資元本を上回る損失が発生する可能性があります。取引を行う際は、リスクを十分に理解した上で、余裕資金の範囲内で行ってください。
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